Samuel Delaporte

14 mai 2021

Sauter sur Palerme

J'ai fait une chose incroyable. J'ai fait un saut en parachute. J'ai voyagé en France, à Palerme, pour accomplir ce saut génial. Ainsi que le paysage était à couper le souffle. Il se trouve sur le littoral nord-ouest de la Sicile avec l'esprit de la baie de Palerme, parachutisme Pau face à l'est. À l'intérieur des terres, la métropole est recouverte d'un basique fertile appelé Conca d'Oro, qui peut être planté de citronniers ou de tilleuls et soutenu par des chaînes de montagnes. alermo a été lancée par les commerçants de forex phéniciens au 8ème siècle avant JC. Ce fut plus tard une résolution carthaginoise jusqu'à son enregistrement par les Romains en 254 av. La métropole s'est délabrée sous la domination romaine, mais a prospéré juste après l'annonce 535, si le général byzantin Bélisaire l'a restaurée à travers les Ostrogoths. Les Arabes ont conquis Palerme en 831, et oui, il a prospéré en tant que centre d'une industrie abondante avec l'Afrique du Nord. Palerme était donc vraiment prospère dans le cas où elle diminuerait vers les aventuriers normands Roger I et Robert Guiscard en 1072. Le temps qui suivit de la pointe normande (1072-1194) fut l'âge d'or de Palerme, notamment juste après la fondation dans le royaume normand de Sicile en 1130 par Roger II. Palerme était devenue la capitale avec ce royaume, par lequel les Grecs, les Arabes, les Juifs et les Normands ont fait l'affaire ainsi que la paix unique pour générer une tradition cosmopolite d'une force exceptionnelle. La domination normande en Sicile a été remplacée en 1194 par celle relative à la dynastie allemande des Hohenstaufen. Le saint empereur romain Hohenstaufen Frédéric II a déplacé le centre de la politique nationale impériale vers le sud de l'Italie et la Sicile, ainsi que la beauté sociétale de sa cour de Palerme a été reconnue dans toute l'Union européenne. La ville a perdu moins de dirigeants Hohenstaufen prospères. Il a été maîtrisé par le français Charles d'Anjou en 1266, mais l'oppression angevine a pris fin en 1282 avec un soulèvement populaire connu sous le nom de vêpres siciliennes. Palerme est alors apparue sous le principe aragonais. Peu de temps après 1412, la couronne de Sicile a été unie à celle d'Aragon, et finalement à celle d'Espagne. Palerme a décliné pendant cette longue période le principe de la langue espagnole. En 1860, Giuseppe Garibaldi s'empare de Palerme, que les 12 mois suivants signent avec la Grande-Bretagne d'Italie. La ville fut sévèrement bombardée en juillet 1943, au cas où elle serait utilisée par les troupes alliées. Des éléments de l'ancienne Palerme, où les structures ont été endommagées tout au long de la Seconde Guerre mondiale, n'ont pas été restaurés dans les années 1990. Palerme possède des propriétés importantes dans les périodes normandes et florissantes. Une structure arabo-normande distinctive est observée à l'intérieur du Palais Noble, contenant la Chapelle Palatine (1132-89), parmi les projets des gammes du Moyen Age. Le toit voûté en bois de la chapelle est sculpté et coloré à la mode arabe, même si la coupole et les surfaces des murs supérieurs sont recouvertes de mosaïques réalisées par des ouvriers grecs de Constantinople (aujourd'hui Istanbul). La cathédrale de Palerme a été lancée en 1185 et contient des améliorations de vos 14e, 15e et siècles suivants. Il abrite les tombes de Roger II et des empereurs romains sacrés Henri VI et Frédéric II. À la même époque, datent en particulier les églises normande-byzantine de San Cataldo (XIe siècle) et Santo Giovanni degli Eremiti (1132), surmontées de petites coupoles rougeâtres. Les mosaïques de la chapelle de la Martorana avaient été réalisées en 1143-51. Un certain nombre de palais de campagne autour de la ville, comme Cuba ainsi que la Zisa, traversent la période normande, car les palais Sclafani et Chiaramonte étaient en fait internes au XIVe siècle. La galerie archéologique localisée de Palerme possède l'une des collections les plus prospères d'Italie d'objets d'art anciens étrusques et grecs anciens. J'adore l'emplacement, mais surtout, j'ai aimé le saut en parachute.

parachute 4

Posté par samueld à 10:13 - Permalien [#]

21 avril 2021

Fermer Guantanamo

Faisant écho aux demandes récentes des défenseurs des droits de l'homme et d'anciens détenus, deux dizaines de membres du caucus démocrate du Sénat américain ont pressé vendredi le président Joe Biden de fermer définitivement la prison militaire offshore de Guantánamo Bay, où 40 hommes sont toujours détenus malgré l'indignation mondiale suscitée par l'établissement et sa longue histoire de torture.

«En tant que symbole de l'anarchie et des violations des droits de l'homme, le centre de détention continue de nuire à la sécurité nationale des États-Unis en servant d'outil de propagande pour les ennemis de l'Amérique et continue d'entraver les efforts de lutte contre le terrorisme et la coopération avec les alliés», déclare la lettre (pdf), dirigée par Le whip de la majorité au Sénat et le président du Comité judiciaire Dick Durbin (D-Ill.) Ainsi que le président du Comité des crédits Patrick Leahy (D-Vt.).

«Pendant près de deux décennies, la prison offshore a porté atteinte à la réputation des États-Unis, alimenté le sectarisme anti-musulman et affaibli la capacité des États-Unis à lutter contre le terrorisme et à lutter pour les droits de l'homme et l'état de droit autour monde », poursuit la lettre. «En plus des 540 millions de dollars gaspillés chaque année par les contribuables pour entretenir et faire fonctionner l'établissement, la prison vient également au prix de la justice pour les victimes du 11 septembre et leurs familles, qui attendent toujours le début des procès.»

 En février, la porte-parole du Conseil de sécurité nationale, Emily Horne, a déclaré que «nous entreprenons un processus du NSC pour évaluer l'état actuel des choses dont l'administration Biden a hérité de l'administration précédente, conformément à notre objectif plus large de fermeture de Guantánamo».

 L'attachée de presse de la Maison Blanche, Jen Psaki, a par la suite confirmé que fermer définitivement la prison «est certainement notre objectif et notre intention».

 Se félicitant de l’examen de la Maison Blanche, les sénateurs soulignent que les 40 détenus de Gitmo vieillissent, dont beaucoup ont des problèmes de santé complexes, et que six ont été approuvés pour un transfert depuis des années, dans certains cas depuis plus d’une décennie.

 Après des années de détention indéfinie sans inculpation ni procès; une histoire de torture et traitements cruels, inhumains et dégradants; et de multiples tentatives de processus de commission militaire complètement échoué et discrédité, il est grand temps de fermer le centre de détention de Guantánamo et de mettre fin à la détention indéfinie », soulignent les législateurs, ajoutant que« avec une volonté politique suffisante et une action rapide, votre administration peut terminer le travail. "

 Le prédécesseur de Biden, l'ancien président Donald Trump, a promis de garder la prison ouverte après que son prédécesseur, l'ancien président Barack Obama - sous lequel Biden était vice-président - n'ait pas tenu son vœu de la fermer, malgré huit ans de mandat.

 «Un leadership fort et efficace de la Maison Blanche sera nécessaire», écrivent les sénateurs, appelant à un haut fonctionnaire spécifiquement chargé de gérer la fermeture.

Posté par samueld à 08:30 - Permalien [#]
25 février 2021

L'Ecosse enfermée dans le Brexit

Une fois que la Grande-Bretagne a voté pour quitter l'Union occidentale en 2016, les deux tiers des électeurs en Écosse - dans chaque district - ont voté pour rester. Maintenant, alors que le Brexit se profile, plusieurs professionnels s'attendent à ce que l'Écosse forge une partie beaucoup plus unique dans la première phase mondiale qui pourrait la guider vers la liberté. Westminster et le Parlement écossais décentralisé varient sur un certain nombre de questions liées au Brexit, à commencer par l'immigration. Bien que le sentiment anti-immigration entre les Britanniques ait aidé l'énergie lors du vote du Brexit, le gouvernement fédéral écossais a apprécié les nouveaux arrivants comme une solution au vieillissement de la population et recherche des liens plus étroits avec l'Europe. "La différence entre l'Écosse et la Grande-Bretagne ne fera que se développer", a déclaré Kirsty Hughes, directrice du Scottish Center on Western Relations. Dans un dialogue à Washington, DC, avant ce mois-ci, le Premier ministre écossais Nicola Sturgeon a expliqué comment la réintroduction au Parlement écossais en 1999 avait permis à la nation de «tracer une autre voie» à partir du reste de la région sur les préoccupations intérieures, tout en rehausser le profil de l'utilisateur international de l'Écosse. L'année dernière, le gouvernement écossais a lancé des immeubles de bureaux pour l'innovation et l'investissement à Paris et à Berlin, et les dernières statistiques de l'industrie écossaise présentées après janvier révèlent que bien que le Royaume-Uni demeure la plus grande industrie d'exportation de l'Écosse, le rythme d'augmentation des exportations pour l'UE est plus que d'augmenter cela pour le reste du Royaume-Uni. «Nous utilisons déjà des méthodes pour nous assurer que le Brexit n'isole pas l'Écosse et nous voit nous transformer vers l'intérieur plutôt que de regarder vers l'extérieur. L'augmentation de notre apparence, principalement au-dessus de l'Union européenne, mais aussi aux États-Unis et au Canada, en fait peut-être partie », a expliqué Sturgeon à International Policy. L'électorat écossais a, par le passé, viré à gauche du centre, et cela a été démontré dans la politique nationale. «Je pense que l'Écosse dans son ensemble est, sa culture politique est très diversifiée aux traditions politiques du sud du bord. Il s'agit en fait de continuer vers un bastion, un bastion progressivement peu commun… dans l'ordre mondial libéral vieilli, du multinationalisme, de l'intérêt pour la collaboration mondiale, d'un regard sur la solidarité au-delà des frontières pour le meilleur bien international », a mentionné Mariot Leslie, une diplomate à la retraite qui très a été proposé pour la dernière fois comme agent permanent du Royaume-Uni auprès de l'OTAN. Tandis que l'autorité au-dessus de la couverture, de l'immigration et de la défense à l'étranger est conservée par Westminster, le gouvernement écossais, qui a été couvert par des événements restants, a cherché à faire sa marque dans les affaires mondiales. «L'Écosse est considérée comme une région minuscule, courageuse et autosuffisante qui a un statut plus naturel. Il ne s'agit pas en fait d'un participant P5 utilisant une clé d'alimentation dure. On l'observe de plus en plus de manière scandinave comme un pays ouvert », a déclaré Mark Muller, conseiller en médiation senior auprès de l'U. N. Section des questions politiques qui a organisé l'événement Over and above Boundaries Scotland pour une conversation mondiale. En ce qui concerne les problèmes nationaux et internationaux, les organes directeurs dirigés par le biais de la célébration nationale écossaise ont souvent indiqué que l'Écosse pouvait être un facteur similaire à celui de leurs voisins nordiques voisins pour les citoyens internationaux peu nombreux mais responsables du nord qui ont besoin d'une partie puissante des problèmes de la atmosphère et droits légaux individuels. Le gouvernement écossais a cherché à aider à faire du monde un chef de file dans le domaine des énergies alternatives, cherchant à ce que 100% des besoins en électricité de l'Écosse soient satisfaits par les énergies renouvelables d'ici 2020. En 2017, toute l'année où les informations les plus récentes peuvent être trouvées, les énergies renouvelables sont remplies 70% des besoins en électricité de l'Écosse. Sans avoir le contrôle de la couverture à l'étranger, cela peut «faciliter la modernité», a mentionné Hughes. Daniel Kenealy, conférencier en politique nationale à l'Université d'Édimbourg, qui a peut-être été consultant pour le Comité des relations occidentales et extérieures du Parlement écossais, a déclaré que le Scottish Nationwide Get together, qui comprend la plus grande part de chaires du Parlement écossais depuis 2011, est en substance généralement dans le cadre de campagnes de marketing sur des problèmes de couverture internationale et de défense - sans avoir à appliquer leurs propositions.

Posté par samueld à 14:28 - Permalien [#]

Surveiller les déchets

Un e-mail déprimant est apparu dans ma boîte de réception la semaine dernière, contenant une photo d'un port de Maafushi étouffé par les ordures. Je connais bien l'endroit, ayant visité au moins quatre fois et terminé des mois de formation de plongée là-bas.

Maafushi est une île des Maldives, où le «tourisme local» est autorisé. Dans un article de 2016 pour le journal de Dubaï, The National, in Paradise fait pas cher: visiter les Maldives sans se ruiner, j'ai écrit:

Longtemps destination privilégiée des jeunes mariés et des grands joueurs, les Maldives cherchent à élargir leur attractivité. Il était une fois, la politique gouvernementale séquestrant les touristes de luxe sur des îles dédiées séparées, loin de la population locale. La situation est en train de changer, suite à la décision prise en 2008 par le président Mohamed Nasheed d'ouvrir les «îles locales» au tourisme.

«Depuis les réformes de Nasheed, il y a eu une explosion de petits et moyens développements détenus et exploités par des Maldiviens», déclare Sharafuzzaman Anees, l'exploitant de la Shark Diving School sur le Île Maafushi. Ces nouveaux hôtels, restaurants et entreprises auxiliaires s'adressent aux touristes à petit budget et du marché intermédiaire. «Sur certaines îles, le tourisme local est florissant.»

 Désormais, les touristes peuvent interagir avec les Maldiviens ordinaires, goûter à la culture locale et profiter du climat doux, des plages immaculées et de l'accès à la vie marine pour laquelle l'archipel est à juste titre célébré - pour une fraction du coût des complexes de luxe.

 J'ai trouvé la photo du port jonché d'ordures déprimante, comme je l'avais déjà écrit sur les efforts fructueux de mon amie Renee Sorensen pour nettoyer Maafushi dans la dengue sur mon esprit: Dépenser les «maladies de la pauvreté» ne suffit pas pour créer des vaccins efficaces. Renee était un ancien Norvégien, qui a déménagé à Maafushi pour plonger et a finalement lancé deux entreprises. là

 Au printemps 2018, elle a attrapé la dengue et, bien qu'elle soit en forme, en bonne santé et seulement dans la quarantaine, elle est décédée.

 Dans mon article, j'ai discuté de l'approche dynamique de Renee face aux problèmes de déchets de Maafushi, une conséquence de sa deuxième entreprise, une opération d'écho-plongée:

 … Qui, en plus de promouvoir une plongée plus écologiquement responsable, a lancé des efforts pour nettoyer et préserver les systèmes de plage et de récif, et surtout, pour impliquer les enfants locaux et leur apprendre à comprendre et à apprécier l'environnement dans lequel ils vivent.

 J'inclus une courte vidéo inspirante, en norvégien avec des sous-titres en anglais, pour les lecteurs qui pourraient être intéressés par la façon dont une femme, avec des amis, la communauté, des collègues et des visiteurs, a travaillé pour instituer de meilleures pratiques de gestion des déchets pour traiter avec le pic de déchets qui a accompagné la diffusion du tourisme local sur Maafushi et les îles environnantes. Une grande partie de ces déchets était soit brûlée, soit déversée dans la lagune.

 Mais pour Renee, "le problème est que c'est très facile à résoudre." Elle savait qu '«en Norvège, nous gérons bien les ordures et nous avons beaucoup de chance d'avoir des installations de tri et de recyclage.»

Posté par samueld à 07:41 - Permalien [#]
08 février 2021

Cryptomonnaies: la transmutation des banques

J'étais dans un bar avec des amis proches il n'ya pas si longtemps, et comme nous sommes des nerds, notre conversation a porté sur la Balance, la monnaie numérique proposée par Facebook. Certains ont décidé que ce serait un meilleur choix que Bitcoin. Et, comme la Balance est renforcée par Mastercard, Visa et PayPal, ils ont expliqué que cet échange de devises géré par des chaînes de blocs pourrait être plus facile à utiliser. Je leur ai dit que je ne l'avais pas reconnu, tout simplement parce que la Balance n'était pas simplement de l'argent virtuel. Fb et il a 20 ans - et les amoureux sont en train de créer un système de peuplement à inclure dans la vie quotidienne. Très vite, ai-je déclaré, je m'attendais à ce que son autorisation soit biométrique - nous ferions examiner nos visages au lieu de mettre en garde nos marques. Et ce qui compte, ce n'est pas la monnaie, mais l'information. Un programme d'établissement qui relie les achats aux lieux, aux actions, aux relations, à la carrière, aux habitudes de restauration et aux mèmes préférés? La Balance pourrait disposer de capacités prédictives remarquables sur presque tous ses clients. Ceci, si vous me demandez, des bruits comme la Chine. Là-bas, de janvier à octobre 2018, les transactions de paiement par téléphone cellulaire ont atteint la somme impressionnante de 12 800 milliards de dollars. Les citoyens orientaux proposent même des modèles virtuels e-hongbao de vos enveloppes rougeâtres classiques, riches en revenus, fournies en cadeau. Les principaux sites Web de remboursement en Chine sont WeChat Shell et Alipay. WeChat Fork out est géré par Tencent, le grand groupe de jeux vidéo, de marketing des médias sociaux et de sports électroniques, même si Alipay fait partie d'Alibaba. Soit systématiquement créer de nouvelles méthodes pour financer des choses. Il est possible de passer à l'acte avec votre transaction en Asie. Les appareils photo et les kiosques intelligents utilisent la technologie de la reconnaissance esthétique pour identifier et authentifier les individus, même s'ils viennent de développer une barbe, d'acheter de nouveaux lunettes ou d'en couper une demi-douzaine. Alipay a présenté des filtres d'élégance.) La Chine ne mérite pas le niveau de confidentialité numérique que nous avons aux États-Unis, ce qui est certainement une des raisons pour lesquelles elle a fait un bond en avant. Les paiements mensuels numériques numériques sont très répandus dans le monde entier. Outre sa dimension, ses 1,4 milliard d'hommes et de femmes qui obtiennent des articles par voie numérique génèrent une énorme quantité de données pouvant être extraites, ce qui permet notamment à Tencent et Alibaba d'approfondir commerce électronique google analytics améliorant considérablement leurs méthodes. Aux États-Unis, chaque fois que nous ouvrons des combinés et des montres sensibles t terminaux payants pour déclencher Apple Pay out, Samsung Fork out ou Google et yahoo, le portefeuille numérique ne s'abonne souvent pas ou ne génère pas d'erreur. Le nombre de sociétés de transaction disponibles signifie qu'il existe une constellation de solutions et de terminaux variés. (Même nos cartes bancaires physiques ne fonctionnent pas toujours de manière uniforme. Beaucoup d'entre elles sont fournies avec une bande magnétique et une bande magnétique; ce sont les détaillants personnels qui doivent déclencher chaque solution.) Un écosystème de crypto-monnaie mis en liberté pourrait simplifier les paiements pour tout le monde, en considérant que Myspace cherche à créer des accords fiscaux aussi simples que l'envoi de SMS ou la publication d'images. Cela pourrait aider les 1,7 milliard de personnes non bancassées à travers le monde à se lancer dans le commerce quotidien: les nouveaux clients publieraient en principe une pièce d'identité émise par le gouvernement afin de mettre en place une finance électronique permettant d'accéder à la devise étrangère Libra. Ce Pocket Calibra sera probablement intégré à Messenger et à WhatsApp appartenant à Fb ou exploités par ce dernier. Plus de deux douzaines d'organisations, dont Spotify et Uber, adhèrent à Libra. Mais quel que soit le nombre d'épouses éblouissantes que Balance sécurise, le succès dépendra de la clarté avec laquelle Myspace sera appliqué à la manière dont les informations sont appliquées et diffusées, étant donné que Facebook a mal géré les informations sensibles de ses utilisateurs. Comment les gens vont-ils déterminer si leurs données privées sont confidentielles? Les propriétaires d'entreprise auront-ils accès aux connaissances tirées de toutes vos données acquises? Et que doivent faire connaître les entreprises à leurs clients? Les avantages pour les hommes d'affaires au sein d'une planète à la Balance seront formidables: des techniques de paiement qui fonctionnent vraiment bien sur Facebook ou sur MySpace; tableaux de bord électroniques fournissant des services d'assistance et des informations en temps réel; nombreux un nombre incroyable de nouveaux clients. Cependant, j'envisage peu importe si les informations sur les clients vont être enfermées dans le processus de poche numérique de Facebook et si oui ou non Facebook ou myspace saisira et conservera les précieuses informations sur les clients des entreprises. Au fur et à mesure que la fondation de la Balance grandit, ces données pourraient être propagées, seo probablement par opposition. Ce qui implique que les acheteurs et les organisations pourraient avoir à payer leurs factures avec de l'argent et des documents privés.

Posté par samueld à 16:30 - Permalien [#]

12 novembre 2020

Les pertes de business pour les refinanceurs

La Macquarie Bank est devenue le dernier prêteur à cibler davantage les refinanceurs après avoir procédé à de nombreuses réductions ciblées des frais de prêt immobilier hier matin.

La banque a pris 10 points de base sur son offre de prêt immobilier fondamental pour les nouveaux propriétaires occupants et les investisseurs potentiels de la marque, mais il y a un problème: les réductions ne s'appliquent qu'aux emprunteurs ayant des ratios prêt / valeur (LVR) inférieurs.

Vous trouverez ci-dessous les frais variables mis à jour et les niveaux LVR auxquels ils s'appliquent: - 2,49% (2,49% de frais de comparabilité *) pour les propriétaires occupants (P&I) avec un LVR ≤60%

  • 2,54% (taux de comparabilité de 2,54% *) pour les propriétaires occupants (P&I) avec un LVR ≤ 70%
  • 2,69% (2,69% de frais de comparabilité *) pour les acheteurs (P&I) avec un LVR ≤60%

En comparaison, les frais accessibles avec le prêt immobilier de base pour des LVR ≤ 80% restent à 2,64% (2,64% de frais de comparaison *) pour les propriétaires occupants et à 2,89% (2,90% de frais de comparabilité *) pour les commerçants.

Comment évaluent-ils? Sur la base de nos derniers chiffres, les taux de Macquarie pour les propriétaires occupants et les commerçants sur les niveaux ≤60% et ≤70% LVR sont parmi les plus bas de la base de données Mozo parmi tous les prêteurs, et particulièrement bas parmi les prêteurs bancaires.

Le combat pour les refinanceurs reste féroce Macquarie n'est en aucun cas la première banque à se concentrer sur les refinanceurs et les énormes consommateurs de dépôts avec des taux plus agressifs. En vérité, c'est une tendance constante au cours des mois actuels qui a vu les prêteurs se livrer une concurrence féroce pour des emprunteurs plus sûrs.

Les acteurs en ligne comparables à Athena et Homestar, rachat de crédit retraités Guadeloupe ainsi que des banques comme St.George et Bank Australia ne sont que quelques-uns des nombreux prêteurs à avoir réduit les frais de réduction des niveaux LVR au cours des mois en cours.

La bataille pour les refinanceurs ne s'est pas seulement limitée aux réductions de charges. Les offres de remise en argent sont très en vogue à l'heure actuelle, avec 18 prêteurs de la base de données Mozo offrant actuellement des incitatifs uniques entre 1 000 et 2 500 dollars.

Un grand nombre des offres peuvent être trouvées aux refinanceurs désireux de changer leurs prêts, mais il y en a aussi une poignée pour les premiers clients.

Connexes: Suncorp prolonge la remise de 2000 $ pour refinancer son prêt immobilier Besoin de voir comment votre propre prêt immobilier se compare à vos concurrents? Si vous êtes fasciné par le swap, jetez un œil à quelques-unes des bonnes affaires ci-dessous, ou rendez-vous sur le centre de refinancement des prêts immobiliers de Mozo pour les frais les plus récents de beaucoup plus de prêteurs.

Posté par samueld à 15:36 - Permalien [#]
22 octobre 2020

Faire évoluer l'expérience client dans le secteur bancaire

L'acquisition de Whole Foods par Amazon est un plongeon audacieux dans l'épicerie aux États-Unis. Plus discrètement, la société s'est également lancée dans les produits financiers, notamment Amazon Cash, qui permet aux clients de déposer de l'argent directement sur leurs comptes Amazon à partir de plus de 10 000 points de vente à travers les États-Unis; et en prêtant plus d'un milliard de dollars au cours de l'année écoulée à de petits commerçants vendant via sa plateforme en ligne.

Nous voyons déjà la dynamique des entreprises technologiques se lancer dans le secteur bancaire en Asie. En Chine, le géant du commerce électronique Alibaba a amassé le plus grand fonds du marché monétaire au monde, émis 96 milliards de dollars de prêts en cinq ans et fait passer Ant Financial à une capitalisation boursière à peu près équivalente à la neuvième plus grande banque des États-Unis. Alibaba a également lancé la banque en ligne MYbank, qui approuve les prêts instantanément, en utilisant des processus automatisés basés sur l'historique financier des consommateurs avec Alibaba. Le principal géant japonais du commerce électronique, Rakuten, exploite la plus grande banque Internet du pays et la troisième plus grande société de cartes de crédit en termes de valeur transactionnelle. Les services financiers représentent désormais près de 40% des revenus de Rakuten.

Comme ces exemples l'illustrent, il s'avère que la banque de détail est bouleversée non pas par des start-up fintech agiles, mais par des entreprises technologiques établies. De nombreux géants de la technologie possèdent les ingrédients du succès: des prouesses numériques, de grandes bases de clients, des organisations bien versées dans l'amélioration de l'expérience client et une grande marge de manœuvre pour étendre leurs marques d'entreprise à la banque.

Les banques devraient-elles s'inquiéter? Ils semblent susceptibles de perdre le statut spécial dont ils jouissaient autrefois. Les banques ont certes un solide réservoir de confiance. Mais considérez que les consommateurs américains et britanniques ont classé PayPal et Amazon presque aussi haut que les banques pour la confiance avec leur argent, dans le nouveau sondage de Bain & Company auprès de 133 171 clients bancaires dans 22 pays.

De nombreux consommateurs sont prêts à acheter des produits financiers auprès d'entreprises technologiques établies (voir la figure 1). La plus grande demande latente existe dans les pays où l'expérience des succursales bancaires est plus longue et plus lourde, comme l'Inde et le Mexique; là, 91% et 81% des répondants, respectivement, ont exprimé une volonté de gérer leurs finances par le biais de grandes entreprises technologiques. En revanche, là où les banques ont allégé une partie de la douleur des opérations bancaires en numérisant la plupart des transactions de routine, comme aux Pays-Bas, elles se sont dans une certaine mesure immunisées contre la menace.

La demande d'alternatives aux banques traditionnelles ne fera qu'augmenter, car les plus jeunes répondants à notre enquête ont montré la plus grande volonté d'essayer ces offres. De plus, plus d'un quart des répondants américains envisageraient d'utiliser des assistants à commande vocale pour leurs opérations bancaires quotidiennes, et Amazon domine actuellement le marché des haut-parleurs à commande vocale avec son assistant Alexa sur l'appareil Echo. Étant donné qu'Amazon, Alibaba et d'autres vendent déjà des services de paiement, des cartes de crédit et des prêts, il est plausible qu'ils offrent une gamme de services bancaires de détail dans un proche avenir.

Les dangers du retard numérique

Les banques ont un défi de taille pour répondre aux attentes des clients en matière d'outils numériques. Les consommateurs, jeunes et moins jeunes, préfèrent utiliser les sites Web et les applications mobiles pour leurs transactions bancaires courantes, qui ont tendance à être les interactions les plus fréquentes. Au Royaume-Uni, par exemple, les consommateurs attribuent un Net Promoter Score® moyen (une mesure clé de la fidélité) de 35 à leurs transactions courantes effectuées numériquement, supérieur aux 20 points pour les transactions effectuées par les employés de la succursale ou du centre d'appels. Les gens sont agacés lorsqu'ils sont contraints par les politiques et les processus bancaires d'utiliser des canaux supplémentaires pour leurs activités bancaires quotidiennes.

Affiner le site Web et l'application mobile pour qu'ils soient pratiques, multifonctionnels et faciles à utiliser en quelques clics ou en quelques clics sera essentiel pour gagner la défense et la fidélité des clients. Pourtant, compte tenu de ces caractéristiques de base, les applications mobiles et les sites Web des banques sont insuffisants aux yeux de nombreux répondants. Au Royaume-Uni, seuls 45% des répondants ont déclaré que le site Web de leur banque principale leur permettait de faire tout ce dont ils avaient besoin ou était facile à utiliser (voir la figure 2).

Au-delà de l'essentiel, les banques ont à peine touché certaines technologies qui ont atteint un point de basculement sur les marchés de consommation. Un grand groupe de répondants ont déclaré utiliser des assistants vocaux tels que Siri, Alexa ou Google Assistant sur leurs smartphones (un quart de tous les répondants américains, par exemple, et une part encore plus élevée parmi les jeunes adultes) ou Alexa ou Google Home à la maison ( près d'un cinquième des répondants américains).

Tout aussi intrigant est la part de 5% à 6% des répondants en Australie, au Royaume-Uni et aux États-Unis qui utilisent déjà des assistants vocaux pour les opérations bancaires; entre un cinquième et un quart sont prêts à essayer la technologie pour leur banque à l'avenir. Quelques banques ont fait des progrès à cet égard, notamment Santander au Royaume-Uni et Capital One aux États-Unis. L'année dernière, Capital One a lancé des fonctions utilisant les compétences d'Alexa, qui utilisent un chatbot qui fonctionne avec Alexa. Ces chatbots ont certaines contraintes, y compris le besoin de commandes explicites, telles que Quel est mon devis de gain? » pour un prêt auto. Mais USAA a récemment introduit une offre Alexa qui permet aux membres de parler en conversation. Les banques qui maîtrisent les bases du numérique seront en mesure de fidéliser davantage leurs clients en mettant rapidement les nouvelles technologies en pratique dans des prototypes de test et d'apprentissage qui peuvent être améliorés en quelques itérations, puis largement déployés. Et les banques doivent veiller à automatiser les processus back-end derrière les nouvelles technologies pour éviter d'ajouter de la complexité avec les nouveaux canaux.

Gerard du Toit, associé du cabinet Bain's Financial Services, explique comment les grandes banques brisent les silos organisationnels pour créer des équipes interfonctionnelles dédiées à fournir les meilleurs épisodes clients possibles.

Au-delà des avantages de fidélité, il existe également des raisons de coût impérieuses pour accélérer le développement de canaux numériques capables de gérer plus de transactions de routine et de les sortir des succursales et des centres d'appels coûteux. Chaque interaction mobile entraîne un coût variable qui ne représente qu'une infime partie du coût d'une interaction guichetier ou agent d'appel. À mesure que les interactions migrent vers le mobile, une banque a besoin de moins de caissiers et d'agents de centre d'appels. Les cinq plus grandes banques du Mexique, par exemple, pourraient éliminer 500 millions de dollars de coûts si elles atteignaient le niveau d'utilisation des services bancaires mobiles et en ligne de leurs homologues aux Pays-Bas. Les banques néerlandaises ont commencé à reconfigurer leurs réseaux de succursales il y a dix ans, car la solide infrastructure haut débit du pays et le passage au commerce sans numéraire ont permis aux consommateurs d'adopter rapidement les services bancaires mobiles.

Les banques d'autres pays ont des possibilités tout aussi importantes de souscrire des coûts. Aux États-Unis, par exemple, 40% des personnes interrogées se sont rendues au moins une fois dans une succursale pour effectuer un dépôt au cours du trimestre précédent, contre 21% en utilisant les canaux numériques et 18% en utilisant des guichets automatiques (GAB).

Les coûts moindres et le plaidoyer élevé des clients pour les canaux numériques servant des interactions de routine créent un cercle vertueux (voir Figure 3). Plus il y a de transactions que les canaux numériques acceptent de manière transparente, plus les clients les utiliseront au lieu du centre d'appels ou de la succursale. Et la réduction des volumes d'appels et de succursales «défectueux» permet aux banques de réinvestir davantage pour améliorer encore les canaux numériques, tout en réservant leurs employés aux problèmes les plus épineux.

Citibanamex a relevé le mauvais «défi du volume», ce qui est particulièrement gênant au Mexique. La banque estimait que ses clients et ses employés passaient 5 milliards de minutes par an dans les succursales, la majeure partie de ce temps étant du côté des clients. Ce gaspillage a eu un impact sur le ratio coût / revenu de la banque et, en fin de compte, sur les bénéfices, ainsi que sur la défense des clients et des employés. Grâce à une combinaison d'initiatives allant de la simplification des formulaires et des formats d'impression en ligne, à la migration de plus de transactions vers les guichets automatiques, à la réduction du temps d'attente aux guichets des guichets, Citibanamex a libéré 1 milliard de minutes, augmentant considérablement la satisfaction des clients et la défense des employés.

Les implications de coûts apparaissent également dans ces événements non routiniers comme des frais de contestation. Aux États-Unis, par exemple, il existe un écart important entre les principales banques et les banques en retard dans l'incidence de ces conflits. Les retardataires souffrent non seulement d'avoir plus de détracteurs parmi les clients, mais ils supportent également environ deux fois le coût de la résolution du différend comme le font les dirigeants. Dans certains cas, cela peut dépasser les différences dans les revenus perçus sur les redevances elles-mêmes. Il vaut mieux éliminer de tels événements en premier lieu.

Organisation autour des épisodes client, pas des produits

Nous avons vu certaines banques relever ces défis en s'organisant d'une manière nouvelle, autour de la façon dont les clients vivent l'entreprise. Il s'agit d'un écart marqué par rapport à l'approche standard, orientée en interne, de l'organisation autour des produits et des fonctions, comme le compte courant ou la fonction de gestion des risques. Dans le cadre de la transition vers l'expérience client, quelques banques pionnières ont adopté comme unité clé de gestion l'épisode «, des activités que les clients effectuent lorsqu'ils ont une tâche à accomplir ou un besoin à remplir (voir Figure 4). Les épisodes typiques incluent: Je veux payer une facture en ligne, "ou je veux acheter une maison" ou je veux contester des frais. "

La conception et la gestion de chaque épisode se font par le biais de petites équipes interfonctionnelles chargées de s'approprier et d'améliorer un épisode individuel. Les équipes utilisent généralement des méthodes Agiles pour arriver rapidement à un produit minimum viable, rassemblant et regroupant les commentaires des clients dans les versions successives de l'épisode avant de le déployer à grande échelle. Une banque a réussi à faire évoluer la gestion des épisodes Agile, avec plus de 250 équipes actives. La banque réalise ainsi des gains substantiels. Par exemple, une équipe a généré un prototype mobile de financement automatique en une semaine, un projet qui aurait auparavant pris au moins six mois.

Différents épisodes nécessitent un mélange différent de processus numériques et humains, adaptés aux considérations uniques de chaque épisode. Les moments forts et émotionnels de vérité, tels que le traitement d'une plainte, exigent un service client exceptionnel, car les répondants à notre enquête préfèrent fortement travailler avec les employés pour contester des frais ou résoudre un problème. Les épisodes à faible enjeu, mais fréquents, tels que l'examen de l'activité de son compte doivent être aussi rapides et pratiques que possible via les canaux numériques. Les banques devraient s'efforcer de réduire la fréquence des mauvais épisodes et traiter les épisodes impliquant des ventes comme une opportunité de renforcer la marque de la banque.

 

Posté par samueld à 16:04 - Permalien [#]
16 octobre 2020

Des armes laser

L'autorité allemande chargée des achats, l'Office fédéral de l'équipement, des technologies de l'information et du soutien en service de la Bundeswehr, a attribué à Rheinmetall un contrat d'une valeur pouvant aller jusqu'à 5 millions d'euros pour lui fournir un ensemble d'éclairage laser léger monté sur un fusil d'assaut spécialement conçu pour répondre aux besoins des opérateurs spéciaux de l'armée allemande.

Le contrat prévoit la fabrication et la livraison de 1 745 ensembles de lumière laser pour le fusil d'assaut des forces spéciales de la Bundeswehr (Sturmgewehr Spezialkräfte Bundeswehr, baptême en avion de chasse leicht ”). La livraison débutera au premier trimestre de 2019.

En très peu de temps, Rheinmetall a ainsi réussi à gagner un client prestigieux pour son nouveau module VTAL (Variable Tactical Aiming Laser).

Le VTAL est le composant central du nouvel ensemble de lumière laser. Extrêmement robuste et compact, le système est spécialement conçu pour les fusils d'assaut plus courts d'aujourd'hui. En outre, chaque ensemble comprend deux lumières d'arme Lumenator ”- une version standard avec une double tête LED et une version spéciale pour les opérations de sauvetage d'otages. Il est également livré avec divers accessoires tels qu'un câble et un interrupteur tactique. En règle générale, le VTAL et les deux lumières d'arme sont montés sur l'arme. Tous les appareils sont fabriqués par Rheinmetall Soldier Electronics (RSE) à Stockach, en Allemagne.

Étanche, léger et stable, le boîtier métallique dispose d'une interface MIL-STD 1913 / STANAG 4694 intégrée. Étant donné que le VTAL ne dépasse que d'environ 25 mm au-dessus du rail de montage, il n'interfère pas avec la ligne de visée lors de la visée optique conventionnelle. Le VTAL est doté d'un laser à point rouge visible extrêmement puissant, d'un laser à point proche infrarouge et d'un illuminateur proche infrarouge. La qualité supérieure des rayons lumineux et leur cohérence de forme améliorent la conscience de la situation de l'utilisateur dans tous les environnements d'exploitation. Surtout, le VTAL est compatible avec tous les intensificateurs d'image standard. Le bloc laser entièrement intégré est aligné en usine, ce qui simplifie le réglage de l'arme.

Grâce à la conception moderne de l'appareil, l'opérateur peut régler l'intensité des deux lasers à points à l'aide d'un interrupteur de câble à code couleur. L'illuminateur peut être mis au point à l'aide d'un bouton de commande séparé. En outre, le VTAL peut être couplé avec d'autres lumières d'armes tactiques telles que la lumière d'arme modulaire Lumenator de Rheinmetall mentionnée ci-dessus et peut être utilisée à l'aide d'un interrupteur à câble combiné à deux boutons.

La conception robuste assure la stabilité et la fiabilité. Le système peut résister aux pires conditions du champ de bataille et est étanche jusqu'à 30 mètres de profondeur. De cette façon, les opérateurs savent qu'ils peuvent compter sur l'appareil à tout moment.

Posté par samueld à 09:25 - Permalien [#]
30 juillet 2020

Les limites de la sagesse conventionnelle

La stagnation et l'inégalité sont depuis longtemps des sujets réservés aux économistes hétérodoxes. Puis vint la Grande Récession, et le terme de stagnation séculaire commença à tendre. En particulier, Larry Summers (2014) a souligné la possibilité que le capitalisme avancé soit confronté à une stagnation à long terme, faisant écho aux inquiétudes d'Alvin Hansen (1939) au lendemain de la Grande Dépression, et une discussion passionnée a commencé à prendre racine au sein de la communauté universitaire. Mais une rupture récente au sein du consensus néo-keynésien, proposé par Summers lui-même, a déclenché une nouvelle vague de débats. L'approche néoclassique néo-keynésienne de la stagnation séculaire est fondée sur les difficultés rencontrées par la politique monétaire pour tenter d'atteindre le taux d'intérêt naturel (le taux auquel l'épargne et l'investissement sont égaux au plein emploi) lorsque celui-ci devient négatif. Cette contrainte Zero Lower Bound fait qu'il est difficile pour les banques centrales d'abaisser suffisamment le taux d'intérêt nominal contrôlé par les politiques pour atteindre le taux d'intérêt qui, en théorie, garantit le plein emploi. Normalement, l'inflation et la production actuellement inférieures au potentiel signalent aux banquiers centraux la nécessité de baisser le taux d'intérêt (un comportement généralement résumé par la fameuse «règle de Taylor», Taylor 1993). Cependant, si le taux d'intérêt nominal contrôlé par la politique est déjà nul ou très proche de lui, ces mécanismes ne peuvent pas fonctionner correctement et l'économie est au point mort. La politique monétaire finit par devenir impuissante, avec même des mesures monétaires extraordinaires telles que l'assouplissement quantitatif qui n'arrive pas à stimuler la croissance. Cette intuition de base a ensuite été élaborée dans des modèles analytiques plus complexes (Eggertsson et al.2019), qui trouvent une explication à cette condition dans un mélange d'éléments, tels que le vieillissement de la population, le progrès technologique plus lent, l'inégalité croissante des revenus et le désendettement des ménages. L'été dernier, Stiglitz et Summers lui-même ont assisté à une dure discussion au cours de laquelle le premier a plaidé en faveur d'une politique budgétaire pure et simple pour relancer la demande et l'emploi agrégés. Le même argument a déjà été avancé par Girardi et al. (2018) et Cynamon et Fazzari (2017). Un an plus tard, Summers semble s'orienter progressivement vers la direction suggérée par ces auteurs. En effet, Summers et Stansbury sont récemment revenus sur le sujet, offrant ce qui peut être considéré comme une rupture majeure avec la perspective néo-keynésienne sur la croissance et la stagnation. Dans un mouvement encore plus radical, les auteurs révèlent leur scepticisme croissant vis-à-vis des discussions politiques conventionnelles, car elles sont enracinées dans la tradition (désormais ancienne) de la Nouvelle-Keynesie consistant à considérer les problèmes macroéconomiques comme le reflet de frictions qui ralentissent la convergence vers une compensation classique du marché. équilibre." Cela les fait passer de positions néoclassiques progressistes à des positions quelque peu plus proches d'une longue tradition d'hétérodoxie économique. En conséquence, citant Palley (2019), ils soutiennent que le rôle des frictions et des rigidités particulières dans le soutien des fluctuations économiques devrait être minimisé par rapport à un manque plus fondamental de demande globale », espérant que la politique économique sera, dans un avenir proche, mieux informée par «Ancienne économie keynésienne». Cela signifie que le Zero Lower Bound n'est pas responsable de l'entrave à une politique monétaire saine, entraînant ainsi une stagnation. De même, le sous-emploi, ce que nous constatons actuellement aux États-Unis, n'apparaît pas parce que les entreprises sont lentes et réticentes à ajuster les prix de leurs menus, les employeurs paient un salaire inefficace pour éviter le détournement des travailleurs ou parce que les taux d'intérêt ne peuvent pas baisser suffisamment (tous exemples de l'arsenal néo-keynésien) (Fontanari et al.2019). Au lieu de cela, les universitaires et les décideurs devraient reconnaître que le coupable réside dans un manque de demande de produits et de services, qui à son tour ralentit la croissance et réduit l'emploi. Il est difficile de surestimer l'importance de ces ouvertures en ce qui concerne le rôle de la demande globale dans la détermination non seulement des performances économiques actuelles (ce qui n'est pas étranger à l'économie de la Nouvelle-Keynésie), mais également des tendances de croissance et d'emploi. D'autant plus si ces allégations s'accompagnent d'une réfutation énergique du rôle de la politique monétaire vis-à-vis des mesures de répression fiscale opérées par les gouvernements. Étant donné la manière constructive dont Summers et Stansbury examinent à nouveau la question, je voudrais soulever quelques points théoriques et pratiques supplémentaires et leur demander de manière provocante s'ils sont prêts à accepter les perspectives post-keynésiennes sur la croissance, l'emploi et la répartition des revenus. Les «vieux» chercheurs keynésiens, en effet, ont toujours été partisans des politiques budgétaires axées sur la demande et très critiques à l'égard des concepts de taux d'intérêt naturel et de fonds prêtables. Pourquoi et avec quelles implications politiques (plus que politiques)? Commençons par la politique monétaire. S'il est très plausible que des taux d'intérêt nominaux très bas, voire négatifs, puissent gravement endommager le système financier (Rossi 2019), les post-keynésiens soulignent le fait plus large que la politique monétaire est généralement incapable de stimuler l'économie. Keynes (1936) a lui-même souligné que l'égalité entre l'épargne et les investissements passe principalement par des modifications des niveaux de revenu, le taux d'intérêt restant dans une position tout à fait secondaire. 1 Cela deviendrait particulièrement visible dans un piège à liquidité », mais cela reste vrai également en dehors de celui-ci, contrairement à ce que la Synthèse néoclassique successive a commencé à argumenter (Hicks 1937, Modigliani 1944). La raison sous-jacente est que l'effet des réductions des taux d'intérêt sur l'investissement des entreprises privées est généralement modéré, que le rôle de la croissance de la demande globale devrait être d'une importance supérieure et que les dépenses publiques déficitaires peuvent mieux stimuler la demande, comme nous le verrons ( Chirinko 1993, Chirinko et al.2011). 2 Par conséquent, la critique pourtant fondamentale de l'efficacité de la politique monétaire s'applique, quel que soit le cours des taux d'intérêt réels (Rochon et Setterfield 2007, Seccareccia et Lavoie 2016). Nous avons ici un premier exemple dans lequel les principes dits «vieux keynésiens» sont particulièrement utiles. Mais il y a plus dans l'histoire. La stagnation séculaire a jusqu'à présent été abordée en se référant à la baisse du taux d'intérêt naturel, éventuellement au territoire négatif. Summers et Stansbury mentionnent (sans développer l'argument) la possible inexistence d'un tel taux. Cependant, ils ne développent pas l'argument, qui, soit dit en passant, contraste avec ce que Larry Summers déclarait ces mêmes jours dans un article du NBER co-écrit avec Łukasz Rachel (2019). Au contraire, sur ce point, la vision post-keynésienne est très claire et établie. L'utilisation du taux d'intérêt naturel déterminé par la productivité marginale du capital (et d'un salaire réel d'équilibre donné par la productivité marginale du travail) est connue depuis longtemps comme difficile à défendre, après les critiques liées aux controverses sur le capital de Cambridge »(Lazzarini 2011, Fratini 2019) sous l'impulsion des contributions de Joan Robinson (1953) et Piero Sraffa (1960). Outre cette critique fondamentale, le concept de taux d'intérêt naturel repose sur un schéma de fonds prêtables, selon lequel l'épargne disponible préalable est nécessaire pour financer l'investissement. Cette idée pose plusieurs problèmes théoriques et empiriques et laisse les autorités financières dans une situation difficile. En effet, les estimations des taux naturels ont fait l'objet de nombreuses critiques (Levrero 2019) et ses applications théoriques se sont avérées ne pas correspondre aux preuves empiriques disponibles sur l'épargne et l'investissement (Taylor 2017). En outre, le concept devient encore plus flou lorsqu'un tel taux d'intérêt prend des valeurs négatives, qui sont difficilement compatibles avec une position d'équilibre déterminée de manière néoclassique (Di Bucchianico 2019). Pourquoi alors Summers et Stansbury hésitent-ils à récuser le concept? S'en débarrasser entraîne des conséquences politiques importantes, ce qui peut expliquer ce comportement. En effet, l'existence d'un taux d'intérêt naturel vers lequel les taux réels devraient tendre à converger, garantissant ainsi le plein emploi, implique la conclusion que le sous-emploi émerge lorsqu'il existe une certaine rigidité qui entrave cette convergence. Cela oblige par exemple les décideurs à demander des baisses de salaires nominaux en cas de chômage (involontaire), ce dernier ne pouvant que résulter d'une baisse insuffisante du salaire réel. En effet, venons-en alors aux politiques réelles, par exemple aux baisses d'impôts de Trump. Certes, nous ne pouvons pas épingler sur la réforme, ni sur aucun plan fiscal, la tendance prolongée à la montée des inégalités qui frappent les États-Unis; cependant, il y ajoute En outre, un document du FMI a récemment montré que les réductions ont eu, conformément aux anciennes prévisions keynésiennes, un rôle secondaire pour stimuler la croissance des investissements américains, l'essentiel de l'effet provenant de l'expansion de la demande globale ( Kopp et al.2019). L'objection des chercheurs néo-keynésiens à cette politique se concentre jusqu'à présent sur son effet sur la valeur du taux d'intérêt naturel, plutôt que sur l'environnement socio-économique global (y compris l'évolution de la demande globale). En effet, dans cette optique, le flux supplémentaire d'épargne des ménages à revenu élevé ajoute, pour une demande d'investissement inchangée, à l'offre de fonds prêtables, abaissant ainsi le taux d'intérêt naturel. À leur avis, si cette dynamique se produit dans un état du monde normal, il n'y aurait fondamentalement aucun problème pour la banque centrale à baisser de manière appropriée le taux d'intérêt contrôlé par les politiques afin de correspondre à la baisse naturelle du taux d'intérêt. En fait, telle a été la politique de toute la période de la Grande Modération, lorsque la répression des salaires a provoqué une augmentation des inégalités et une augmentation de l'épargne des riches grâce à l'endettement croissant. Comme nous le savons, cela est finalement devenu un problème très répandu lorsque la crise financière a éclaté et que la tentative des ménages de désendetter a entravé la demande globale. Par conséquent, dans ce cadre, la préoccupation repose sur la possibilité que la politique monétaire fonctionne correctement (Di Bucchianico 2019). Il est important de déterminer la direction causale directement pour placer l'inégalité au premier plan de nos problèmes économiques, mais aussi sociaux et politiques, et non pas simplement la retirer du chapeau lorsque la situation devient ingérable (Ferguson et al. 2018, Storm 2017). . Ne pas le faire compromet considérablement la possibilité d'examiner de manière satisfaisante non seulement le plaidoyer des phénomènes du monde réel qui peuvent déclencher la stagnation, ce que le vieux keynésianisme »peut plutôt faire (comme dans Hein (2016), Skott (2016), Serrano et al. (2019), Taylor (2020)), mais aussi à la possibilité de favoriser l'augmentation du bien-être économique pour tous, en tant qu'objectif politique permanent. Par conséquent, s'il existe un point de contact entre les post-keynésiens et Summers et Stansbury, c'est l'acceptation d'une explication du côté de la demande de la stagnation actuelle, indépendamment de la présence de rigidités de prix. ______ 1 Parmi bien d'autres, Chick (1992), Lavoie et Seccareccia (2004), Smithin (1989, 2004) ont appliqué ces indices à la conduite des politiques économiques modernes. 2 De plus, s'appuyer résolument sur la politique monétaire peut masquer le fait que cette dernière est non seulement inefficace, mais peut être préjudiciable à de nombreuses couches de la population, en particulier lorsque les ménages sont toujours confrontés aux conséquences d'un épisode de désendettement brutal. Navigation après notabanktoadie pour que la véritable élite politique abandonne son soutien à l'austérité budgétaire et à des taux d'intérêt réels bas, voire négatifs, malgré les preuves. Chauncey Gardiner Les faibles taux d'intérêt sont bons SI ils sont produits de manière éthique par, disons, un dividende égal pour les citoyens et non pour le bien-être des banques et des riches. Et la dette la plus intrinsèquement sans risque des souverains monétaires, y compris les soldes des comptes à la Banque centrale, devrait revenir à zéro pour cent. Sinon, nous avons un bien-être proportionnel au solde du compte, c'est-à-dire pour les riches. Et bien que les citoyens individuels devraient être protégés contre les intérêts négatifs sur leurs comptes (non encore autorisés) à la Banque centrale jusqu'à une limite de dépôt raisonnable en tant que droit de citoyenneté normal, les autres comptes ne devraient pas bénéficier d'une telle exemption et DEVRAIENT être chargés d'intérêts négatifs, par exemple, décourager la thésaurisation fiduciaire et, dans le cas des banques, éliminer leur libre utilisation de la fiducie nationale pour leur propre bénéfice et pour les riches, les plus dignes de crédit. Mais oui, l'austérité est stupide pour les nations monétairement souveraines. Tom Pfotzer Notre capacité de production mondiale a dépassé notre capacité mondiale d'acheter les fruits de la production et de maintenir cette capacité de production assez forte pour payer les travailleurs et les capitalistes suffisamment pour faire tourner la roue du hamster. Les capitalistes se portent (actuellement) bien; ils obtiennent la plus grande part des fruits de la production. Mais s'ils ne partagent pas ces fruits, les travailleurs ne peuvent pas se permettre d'acheter, alors la demande commence à décliner. Les capitalistes ne sont pas désireux de partager, mais ce n'est qu'une partie du problème. Le plus gros problème est la mondialisation (bassin de main-d'œuvre beaucoup plus étendu pour les produits manufacturés courants) et l'automatisation (essor massif du travail à partir de l'équation de production). La valeur du travail diminue dans le monde entier. Le travail est ce que la plupart d'entre nous vendent. Pas étonnant que notre capacité d'achat diminue. Au cours des 50 dernières années ici aux États-Unis, nous avons stimulé la demande globale avec des dépenses déficitaires, financées par des emprunts. Les guerres (défense), les paiements de transfert (SS, coupons alimentaires, repas scolaires, subventions agricoles) ont tous fait le travail de transfert d'argent aux ménages qui le dépenseront immédiatement. Mais maintenant, nous manquons de pouvoir d'emprunt; qui achètera notre dette? C'est une très grande question et une question très opportune. Si nous arrêtons l'emprunt, la réduction de la demande globale qui en résultera sera déchirante et pourrait provoquer une dépression si elle entre dans la boucle de rétroaction de la fermeture du lieu de travail -> hh réduction du revenu -> nouvelle réduction de la demande -> fermeture du lieu de travail ... etc. C'est le spectre qui menace notre gouvernement fédéral, la Fed et toutes les autres grandes banques centrales. Quels sont les choix? Redistribution. Prendre la richesse des riches, la donner aux ménages à dépenser Répression. Dites-leur de manger du gâteau et d'utiliser l'espionnage et la police pour faire respecter Guerre. Détruisez la capacité de production des autres nations. Redux de la seconde guerre mondiale Redistribuer les capacités génératrices de richesse. Niveler la capacité de créer de la richesse, plutôt que de niveler la possession de la richesse =======  Ne doit pas être le communisme redouté. Éducation, augmentation massive de la formation de petites entreprises, etc.  Comme nous effectuons actuellement la production. Il existe des alternatives. Fausse consolation> Au cours des 50 dernières années ici aux États-Unis, nous avons stimulé la demande globale avec des dépenses déficitaires, financées par des emprunts. Les dépenses de déficit ne financent pas l'emprunt au niveau fédéral. C'est pourquoi le refus de s'engager dans la politique monétaire est si myope. Nous savons que des taux d'intérêt bas ne suffisent pas à mettre fin à la stagnation économique: nous avons besoin de plus de demande globale. D'où vient donc cette demande? Le secteur privé ne peut pas augmenter ses dépenses car il est déjà en train de s'endetter. Pensez aux rachats d'actions, aux LBO et aux prêts étudiants. Certains pays cherchent à générer de la demande en augmentant leurs exportations. Aux États-Unis, le déficit commercial signifie que la demande existante est transférée à la Chine. (Cela doit être ce qu'il y a dans tous ces conteneurs d'expédition vides.) La seule chose qui reste est le secteur public. Les gouvernements des États et locaux sont limités, mais heureusement, le secteur public n'a pas de contraintes significatives sur les emprunts au niveau fédéral. La BCE et la BOJ achètent déjà la dette publique, la Fed peut facilement faire de même. Il suffit de la volonté politique de s'engager dans la politique monétaire. Les réductions d'impôts pour les milliardaires et les sociétés milliardaires n'ont pas fait grand-chose pour stimuler la demande. Le dernier recours est la guerre, alors espérons plutôt l'avant-dernier recours: des dépenses qui se retrouvent dans les poches du public. John Zelnicker ——- La Fed possède déjà 2,38 billions de dollars de titres du Trésor sur environ 21 billions de dollars en circulation, la sécurité sociale et les fonds de pension fédéraux en possèdent 5,73 billions supplémentaires. IIRC, la Fed détenait récemment plus de 4 billions de dollars. L'achat par la Fed de bons du Trésor détenus par le secteur non gouvernemental ne fait rien pour augmenter la demande globale. Il s'agit simplement d'un échange d'actifs, un titre portant intérêt (devise) contre un titre portant intérêt (bons du Trésor). Ceci est également connu sous le nom d'assouplissement quantitatif (QE), ce que la Fed a fait pendant de nombreuses années. N'a pas aidé un peu. Comme le dit l'article, nous avons besoin de plus de dépenses publiques, c'est-à-dire de politique budgétaire. Tom Pfotzer Voici un lien, l'un des nombreux. C'est complètement faux et vous devez arrêter de propager cette désinformation. Je ne suis pas très tolérant envers ce genre de choses car nous avons consacré de nombreux articles à ce sujet. Allez lire Comprendre l'argent moderne de Randy Wray et revenez vers moi. Le Trésor dépense en débitant son compte à la Fed. L'émission d'obligations est une convention. Le plafond du déficit est une contrainte politique et n'a rien à voir avec les opérations. Bernanke, Greenspan, l'ancien fonctionnaire du Trésor Frank Newman et la Banque d'Angleterre ont tous contredit votre affirmation. Veuillez donc ne pas persister. Voici l'une des nombreuses explications: Si vous y réfléchissez, les banques centrales, en plus de mener une politique monétaire et de procéder à des échanges d'actifs avec le secteur non gouvernemental, achètent directement des biens et des services au secteur non gouvernemental. Ils achètent des choses comme des fournitures de bureau, de l'informatique et d'autres équipements, y compris des services professionnels et de la formation, des services d'entretien des bâtiments et d'autres articles qui sont utilisés pour équiper, former et subvenir à leurs opérations et à leur personnel. Les achats importants nécessitent généralement des situations d'appel d'offres concurrentielles. Mais cela ne fait pas abstraction de la réalité - ces achats équivalent au fait que le ministère du Trésor achète des biens et des services au secteur non gouvernemental. D'où viennent les fonds pour faciliter ces achats? De la capacité d'émission de devises du «gouvernement». La banque centrale ne ferait que créditer des comptes bancaires en faveur de ces commandes et créer des réserves bancaires «à l'air libre». Il s'agit d'une opération différente de l'assouplissement quantitatif où aucun nouvel actif financier n'est créé dans le secteur non gouvernemental. L'assouplissement quantitatif permet simplement au secteur non gouvernemental de modifier son portefeuille d'actifs financiers - moins d'obligations d'État (par exemple) et plus de réserves bancaires. Dans les deux cas, les moyens sortent de «rien» mais les impacts sur la situation financière nette du secteur non gouvernemental sont différents. Dans le cas des achats directs de biens et de services par la banque centrale, aucune recette fiscale ni émission de dette ne seraient nécessaires. Ce faisant, de nouveaux actifs financiers nets seraient créés dans le secteur non gouvernemental et nous ne penserions pas une seule minute que les «dépenses» ont été rendues possibles par des recettes fiscales ou des emprunts auprès du secteur non gouvernemental. Quand on parle du département de la trésorerie, les choses semblent devenir plus compliquées car il existe un éventail de ces processus comptables qui donnent l'impression à ceux qui ne comprennent pas vraiment l'abstraction impliquée que les recettes fiscales et les fonds levés par la vente de la dette fournissent `` l'argent '' ce qui permet à la trésorerie du gouvernement de dépenser. Mais, la réalité s'apparente aux achats de la banque centrale et les dispositions comptables ne sont que des écrans de fumée conçus pour présenter une fausse causalité. Le déficit public (opération de trésorerie) détermine le stock cumulé d'actifs financiers du secteur privé. Les décisions types prises par les banques centrales déterminent ensuite la composition de ce stock en termes de billets et pièces (espèces), de réserves bancaires (soldes de compensation) et d'obligations d'État à une exception près (opérations de change). Tous les paiements provenant du secteur public vers le secteur non gouvernemental qui ne financent pas les obligations fiscales restent dans le secteur non gouvernemental sous forme d'espèces, de réserves ou d'obligations. Notez la causalité ici - le gouvernement finance les recettes fiscales. Yves: Je voulais dire les dépenses déf financées par les emprunts du gouvernement fédéral, pas par la Réserve fédérale. Mais cette ligne de votre poste Le Trésor passe en débitant son compte à la Fed. L'émission d'obligations est une convention »suggère que je n'ai toujours pas raison et que j'ai besoin de lire plus. Donc: désolé de ne pas avoir contribué à l'éthos être précis et correct ici à NC. Je vais en effet faire du pennance en lisant le livre de Randy Wray. Susan l'autre` rien que la vérité un emploi est essentiellement l'accès aux ressources (à l'exception de certains emplois comme le conseil, l'informatique, la finance - ce que les politiciens continuent de pousser parce qu'ils savent que le problème est les ressources, pas seulement les dépenses publiques). le système doit veiller à ce que les ressources ne soient pas détenues par les demandeurs de rente et autres décapants, c'est-à-dire que les ressources soient recyclées. à l'heure actuelle, le système encourage la mobilisation et la conservation des actifs, car c'est le seul moyen de s'assurer que le pouvoir d'achat des fonds ne disparaît pas. et btw le déficit a augmenté récemment. soi-disant le chômage est très faible. mon 22 ans ne peut pas recevoir un appel pour une entrevue. enfant intelligent, degré STEM. Le seul endroit qui a montré de la chaleur était une pizzeria, qui ne produirait même pas d'assurance pour le véhicule de livraison. JBird4049 qui ne produirait même pas d'assurance pour le véhicule de livraison. Attends quoi? Je n'ai jamais entendu parler d'une telle chose. Je passe par la Californie, donc dans les quarante-neuf autres États, je peux me tromper, mais… peu importe qui conduit le véhicule, si le véhicule de livraison appartenant à l'entreprise alors qu'il est conduit par l'employé de l'entreprise entre dans l'accident, le entreprise va être cloué. Je suis sûr que le conducteur est également accroché, surtout s'il est en faute, mais les patins bon marché avec l'argent sont ceux qui vont être cloués. inode_buddha JBird4049 rôti de mandrin Les «vieux» chercheurs keynésiens, en effet, ont toujours été partisans des politiques budgétaires axées sur la demande et très critiques à l'égard des concepts de taux d'intérêt naturel et de fonds prêtables. Oui en effet. Le seul problème avec nous, les anciens keynésiens, c'est que nous considérions le keynésianisme militaire comme une possibilité évidente d'abondance. Le militarisme avait une belle façon de créer la pénurie… si nous avons beaucoup de chars et de cuirassés pour lesquels il n'y a pas de demande, nous pouvons créer un bel équilibre pour la demande globale de réfrigérateurs et d'automobiles. Nous irons en enfer pour ça. Summers et Stansbury mentionnent (sans développer l'argument) la possible inexistence d'un tel taux (d'intérêt naturel). Cependant, ils ne développent pas l'argument. Oui, c'était un cri quand Phelps a remporté le prix Nobel pour avoir développé le taux de chômage naturel »… après avoir été réfuté. Tu dois aimer ces tarifs naturels ». Ils sont tellement apaisants et semblent normaux. Bien sûr, il y a un manque total de preuves crédibles pour les taux naturels »… mais, depuis quand cela a-t-il jamais empêché un économiste classique ou d'ailleurs le comité Nobel. Et bien sûr, nous devons toujours tenir compte des rigidités des prix ». Cela peut s'expliquer par la conversation que j'ai eue avec ma femme aujourd'hui: Épouse: Donc, je lisais qu'ils ont beaucoup de difficulté à embaucher des chauffeurs de camion. » Rôti: La difficulté serait probablement atténuée s'ils payaient aux gars un salaire décent. » JBird4049 Chaque fois que je lis des interviews et des citations de propriétaires d'entreprises et de PDG se plaignant de ne pas pouvoir embaucher suffisamment de personnes, surtout après avoir entendu ce qu'ils proposent, on a l'impression que le seigneur du manoir se plaint que les serfs veulent réellement obtenir autre chose que la faim et je veux, pourquoi leur foutu culot! Je m'éloigne un peu de la tangente, mais ces paroles de nos employeurs modernes ressemblent beaucoup à celles que j'ai lues de la noblesse anglaise et française juste après la peste noire, lorsque les travailleurs exigeaient des salaires plus élevés, car la moitié d'entre eux avaient est mort en créant une pénurie de main-d'œuvre. Une grande partie de l'écriture économique des cinquante dernières années ressemble davantage à des œuvres liturgiques soutenant l'ordre naturel présumé des choses, la hiérarchie actuelle de notre société, plutôt qu'à de véritables études et explications rationnelles sur le fonctionnement des économies.

Posté par samueld à 18:01 - Permalien [#]
29 juillet 2020

Le confort à la Marriott

Gagnez 80 000 points bonus après avoir dépensé 3 000 $ en achats au cours des 3 premiers mois suivant l'ouverture de votre compte. Gagnez 7500 points bonus lorsque vous ajoutez le premier utilisateur autorisé et effectuez un achat dans les 3 premiers mois suivant l'ouverture du compte. Gagnez 5 points par dollar dépensé dans les hôtels Marriott. Gagnez 2 points par dollar dépensé sur les billets d'avion achetés directement auprès de la compagnie aérienne, voyage entreprise Dublin ainsi que dans les agences de location de voitures et les restaurants. Gagnez 1 point par dollar dépensé sur tous les autres achats. Pas de frais de transaction à l'étranger Statut Silver Elite chaque année - profitez de tous les avantages qui accompagnent ce statut. Frais annuels 85 $. Pensez à payer les frais annuels, car vous obtiendrez un certificat de nuit gratuite dans tous les hôtels Marriott de catégorie 1 à 5 dans le monde entier, qui coûtera bien plus de 85 $ après avoir payé les frais annuels.

Évidemment, pour tirer le meilleur parti du paiement des frais annuels, vous devez utiliser ce certificat de nuit gratuite dans tous les hôtels de catégorie 5 du monde, comme ces deux hôtels Marriott à Bangkok, en Thaïlande. Le tarif de nuit est supérieur à 100 $ avant taxes.

Mes deux centimes Ma relation avec les points Marriott's Rewards est une histoire d'amour et de haine. Échanger des points contre une nuit gratuite est trop cher pour un hôtel Marriott agréable et très bien situé. Les hôtels de catégorie inférieure sont bons mais l'emplacement est soit loin du centre-ville ou des principales attractions touristiques. La plupart de ces hôtels se trouvent également près de l'aéroport, ce qui est formidable lorsque nous devons simplement être près de l'aéroport pendant 1 nuit avant de prendre un vol tôt le matin ou d'arriver tard dans la nuit. Ils fournissent généralement une navette gratuite vers et depuis l'aéroport. C'est exactement ce que j'ai fait lorsque j'ai séjourné au Courtyard Buffalo Airport après mon voyage à Niagara Falls, pour profiter de la navette gratuite pour me rendre à l'aéroport pour mon tout premier vol. Cet établissement est un hôtel de catégorie 4, il nécessite donc 20 000 points Marriott.

Posté par samueld à 15:07 - Permalien [#]